Выбор редакции

Рассматриваем детально отчет ФСК ЕЭС за полугодие. первая цель 25коп.

Если внимательно посмотреть на отчет, то будет прекрасно видно, 
что данные идут без переоценки пакета акций на балансе ...  
смотрим и удивляемся http://www.fsk-ees.ru/upload/docs/Forma_2_OFR_6mes_RSBU_FSK.pdf
================ 
при этом стоимость пакета Интер РАО поднялась с 1,8р. до 2,6р. (т.е. примерно на 40%) 
В РСБУ этого нет, но МСФО (выйдет в августе) должно учитывать переоценку стоимости данного пакета акций. 

82млрд.р = услуги по передаче электроэнергии
3 млрд.р = прочая деятельность 
Прочее, если исходить из того, что они входят в услуги по передаче электроэнергии — это скорее всего плата за тех.присоединение новых потребителей ...  
Управленческие расходы стали меньше на 0,3 млрд.р. — это тоже существенный факт. 
Доходы от участия в других организациях всего 0,26 млрд.р — это явно полученные дивиденды, а не переоценка акций. 

Все расшифровано, надо просто правильно прочитать 

кто-нибудь видит в отчете данные по переоценке вложений, прочих активов? 
правильно их тут нет!!! ...  
Чистая прибыль 16,362 млрд.р — это прибыль от основной деятельности за полугодие. 
базовая прибыль на 1 акцию = 0,01284р. 
в прошлом году за тот же период она составляла 0,00105р. 
разница очень существенная...  все данные в отчете.

Я думаю в этом году выжмут все наличные с ФСК и выплата будет более 30 млрд.р на дивиденды /от 2,5 коп/ Причём первые скорее всего за полугодие или по 3 кв отожмут./около 10 ярдов/
И не забываем, что с Интер РАО должны будут промежуточные дивы прийти в размере 3 млрд.р.
Сейчас стоимость акций ФСК ЕЭС  находится на 300% ниже номинала 0,5р. и составляет всего 0,16р.  - это единственная акция 1 эшелона недооценная рынком, которая торгуется с таким огромным дисконтом к плинтусу и Чистым активам. 

Справедливости ради надо сказать, что даже поставить таргет в 0,25р. — это будет очень мало, хотя где то там первая цель… :) Рост порядка 60% к текущим котировкам.
Реальная цена должна быть не менее 0,5р.  Компания показывает очень существенную прибыль, а ниже НОМИНАЛА должны торговаться либо банкроты, либо убыточные АО. Банкротство ФСК не грозит, прибыль растущая… :) 

ФСК ЕЭС - фин. отчетность 1 п/г РСБУ
ФСК ЕЭС - фин. отчетность 1 п/г РСБУ

/ТАСС/. Чистая прибыль "ФСК ЕЭС", рассчитанная в соответствии с российскими стандартами бухгалтерского учета (РСБУ), в первом полугодии 2016 г. выросла в 12,6 раза по сравнению с показателем аналогичного периода прошлого года и составила 16,362 млрд руб., говорится в отчете компании.

Выручка "ФСК ЕЭС" за отчетный период выросла на 8,7% - до 85,9 млрд руб. Валовая прибыль увеличилась на 29,5% и достигла 18 млрд руб.

Прибыль от продаж компании выросла на 43,1% и составила 14,6 млрд руб.

Скорректированная EBITDA компании в отчетном периоде увеличилась на 18,3% - до 62,2 млрд руб. Отмечается, что показатель не включает операции по начислению и восстановлению резервов по сомнительным долгам, выручку по технологическому присоединению и переоценку активов.

"Помимо снижения операционных затрат, ПАО "ФСК ЕЭС" активно работает в направлении собираемости платежей. По сравнению с первым полугодием 2015 г. увеличение доходов в виде санкций за нарушение договорных обязательств (на 1 млрд 568 млн руб.) и подписание соглашений о реструктуризации (в том числе с ПАО "Ленэнерго", ПАО "МРСК Сибири") нашли отражение в улучшении сальдо прочих доходов и расходов", - говорится в сообщении компании.

"ФСК ЕЭС" является оператором Единой национальной электросети и управляет более 131 тыс. км линий электропередачи. Основным акционером компании является ПАО "Россети".
http://tass.ru/ekonomika/3487530

НОВОСТИ ПО ТЕМЕ